Verkehrswert

Der Verkehrswert ist jener Wert, der im gewöhnlichen Geschäftsverkehr nach der Beschaffenheit der Sache bei einer Veräußerung unter Fremden erzielbar wäre. Rz. 680 UmgrStR 2002 erweitert den Begriff jedoch dahingehend, dass der Verkehrswert jener Wert des Vermögens sei, der nach anerkannten betriebswirtschaftlichen Methoden ermittelt worden ist.

Der Verkehrswert stellt einen objektivierten Wert dar, er orientiert sich an der Verkäufersicht und ist in Stand-alone-Betrachtung zu ermitteln.

siehe auch-> Wert, Verkehrswert (Begriff) Verkehrswert (LBG)

Verhältnis zu anderen Werten

Der Verkehrswert unterscheidet sich vom:

• gemeinen Wert durch die Unbeachtlichkeit persönlicher und ungewöhnlicher Verhältnisse
• Teilwert durch die stand-alone-Betrachtung und die Unbeachtlichkeit echter Synergieeffekte

Bedeutung

Der Verkehrswert ist ein zentraler Begriff des UmgrStG, er ist auch auch im EStG von Relevanz.

• UmgrStG:
  • Positiver Verkehrswert als Anwendungsvoraussetzung für Einbringung, Zusammenschluss, Realteilung und Steuerspaltung
  • Basis für unbare Entnahme
  • Basis für Maßnahme gegen Steuerlastverschiebung
  • Basis der Berechnung der Ausgleichszahlung bei Realteilung
• EStG:
  • Aufteilung Grundstückserlös nach Verhältnismethode
  • Überführung eines Grundstückes aus einem luf Betrieb in einen Gewerbebetrieb
  • Veräußerungserlösaufteilung bei Betriebsaufgabe bzw Veräußerung

positiver Verkehrswert

Positiver Verkehrswert ist ein Wert größer als Null.

Erfordernis für:

Art.	Umgründungsvorgang	positiver Verkehrswert erforderlich	RZ UmgrStR 2002
I	Verschmelzung	nein, durch Eintragung bewiesen, zusätzlich jedoch nur bei down-stream-merger	14, 384 u 385
II	Umwandlung	nein	631
III	Einbringung	ja	653
IV	Zusammenschluss	ja	1288
V	Realteilung	ja	1514
VI	Handelsspaltung	nein, durch Eintragung bewiesen
VI	Steuerspaltung	ja	1869

Ermittlung

Das Wiener Verfahren ist zum Nachweis eines zweifelhaften positiven Verkehrswertes nicht geeignet. Laut Rz. 680 UmgrStR 2002 ist ein Verkehrswert jener Wert des Vermögens, der nach anerkannten betriebswirtschaftlichen Methoden ermittelt worden ist. Betriebswirtschaftlich nicht anerkannte Methoden sind daher m.E. nicht anwendbar. Ausnahmsweise kann von den Grundsätzen des Fachgutachtens KFS/BW 1 abgewichen werden, wenn die Nachweiskraft des Gutachtens dadurch nicht leidet.

bw. anerkannte Methoden zur Ermittlung:

• Ertragswertverfahren
• DCF-Verfahren
• Multiplikatorverfahren,
  • Anwendungsvoraussetzung Rz. 18 KS BW1 (2014):
    • Das Bewertungsobjekt ist ein Kleinstunternehmen.
    • Eine feste allgemeine Verkehrsauffassung über den Multiplikator muss sich gebildet haben.
    • Der Multiplikator muss mit ausreichender Sicherheit eine verlässliche Grundlage der Wertermittlung darstellen.
  • offene Fragen siehe Hager (2014a), S. 1122,

Literatur

Gesetz

• ABGB § 305
• UmgrStG § 12 Abs. 1

Erlässe

• UmgrStR Rz. 670ff

Fachliteratur

• Hager (2014)
• Hügel u.a. UmgrStG § 12 Kap. XI Positiver Verkehrswert
• Schwarzinger (1996)

Unterlage(n)

• Hager: Im Steuerrecht relevane Werte, Basisseminar BFA, Datei:BewMaß StR kurz.pdf, Stand September 2015

Folien

• Hager: "Unternehmensbewertung im Steuerrecht", Linde Forum Unternehmensbewertung 2016, Datei:Forum 16 UBW-StR-Ergänzt.pdf

siehe auch -> Liste der verwendeten Gesetze und Erlässe, Liste der verwendeten Literatur