Beteiligungskapital: Unterschied zwischen den Versionen

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'''Private Equity''' ist von privaten und/oder institutionellen Anlegern bereitgestelltes [[Eigenkapital]], mit dem [[Beteiligungsgesellschaft]]en (Private-Equity-Gesellschaften) [[Unternehmensanteil]]e für einen begrenzten Zeitraum erwerben, um eine finanzielle Rendite zu erwirtschaften.<ref>Vgl. [https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/private-equity-45569 wirtschaftslexikon.gabler.de, Stichwort: Private Equity], abgefragt 22.3.2021.</ref>
  
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Der Begriff Private-Equity-Investitionen werden bei etablierten Unternehmen, die sich in fortgeschrittenen Lebenszyklusstadien befinden, vorgenommen.<ref>Vgl. [https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/private-equity-45569 wirtschaftslexikon.gabler.de, Stichwort: Private Equity], abgefragt 27.1.2021.</ref>
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Der Private-Equity-Investitionen werden bei etablierten Unternehmen, die sich in fortgeschrittenen Lebenszyklusstadien befinden, vorgenommen.<ref>Vgl. [https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/private-equity-45569 wirtschaftslexikon.gabler.de, Stichwort: Private Equity], abgefragt 22.3.2021.</ref>
  
 
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Beim '''Venture-Capital''' (Risikokapital, Wagniskapital) handelt es sich um zeitlich begrenzte Kapitalbeteiligungen an jungen, innovativen, nicht börsennotierten Unternehmen, die sich trotz z.T. unzureichender laufender Ertragskraft durch ein überdurchschnittliches Wachstumspotenzial auszeichnen. Das Venture-Capital-Geschäft stellt einen Teilbereich des Private-Equity-Geschäfts dar, worunter man den Handel mit Eigenkapitalanteilen an nicht börsennotierten Unternehmen versteht.<ref>[https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/venture-capital-49706 Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: Venture-Capital], abgefragt 5.2.2021.</ref>
 
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<s>Wird das Kapital jungen innovativen Unternehmen bereitgestellt, die naturgemäß ein hohes Risiko, aber auch entsprechende Wachstumschancen in sich bergen, so spricht man von Wagniskapital oder Risikokapital (englisch venture capital). Die entsprechenden institutionellen Anleger heißen Wagnisfinanzierungsgesellschaften oder Venture-Capital-Gesellschaften (VCG). <ref>[https://de.wikipedia.org/wiki/Private_Equity Wikipedia, Stichwort: Private Equity], abgefragt 22.1.2021.</ref>
 
  
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Bei dieser Form des privaten Beteiligungskapitals wird oftmals auch vom sogenannten Wagniskapital oder Risikokapital (englisch venture capital) gesprochen. Eine Beteiligung zeichnet sich dabei durch die folgenden Punkte aus:<ref>[https://de.wikipedia.org/wiki/Private_Equity Wikipedia, Stichwort: Private Equity], abgefragt 22.1.2021.</ref></s>
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Beim '''Venture-Capital''' (Risikokapital, Wagniskapital) handelt es sich um zeitlich begrenzte Kapitalbeteiligungen an [[Junges Unternehmen|jungen]], innovativen, [[Börse|nicht börsennotierten]] [[Unternehmen]], die sich trotz z.T. unzureichender laufender [[Ertragskraft]] durch ein überdurchschnittliches [[Wachstum]]spotenzial auszeichnen. Das Venture-Capital-Geschäft stellt einen Teilbereich des Private-Equity-Geschäfts dar, worunter man den Handel mit Eigenkapitalanteilen an nicht börsennotierten Unternehmen versteht.<ref>[https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/venture-capital-49706 Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: Venture-Capital], abgefragt 22.3.2021.</ref>
  
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* Es sind noch zu gründende oder gerade erst gegründete junge Unternehmen.
 
* Es sind noch zu gründende oder gerade erst gegründete junge Unternehmen.
 
* Es sind in erster Linie junge Branchen.
 
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* Die Erträge aus einer solchen Beteiligung sind bei der Aufnahme der Beteiligung noch nicht absehbar. Mehr noch sind sie mit einem relativ hohen Risiko verbunden, das bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen kann. Dem steht aber regelmäßig bei einem Gelingen eine deutlich überdurchschnittliche Rendite gegenüber.
 
* Die Erträge aus einer solchen Beteiligung sind bei der Aufnahme der Beteiligung noch nicht absehbar. Mehr noch sind sie mit einem relativ hohen Risiko verbunden, das bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen kann. Dem steht aber regelmäßig bei einem Gelingen eine deutlich überdurchschnittliche Rendite gegenüber.
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* Die Venture-Capital-Gesellschaft (VCG) stellt nicht nur Kapital zur Verfügung, sondern darüber hinaus auch Management-Know-how, um den in der Regel unerfahrenen Unternehmensgründern zu helfen, aber auch, um die Beteiligung aus Sicht der VCG erfolgreich zu gestalten. Aus diesem Grund wird hierbei häufig auch von intelligentem Kapital gesprochen.<ref>[https://de.wikipedia.org/wiki/Private_Equity Wikipedia, Stichwort: Private Equity], abgefragt 22.1.2021.</ref>
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* Die Venture-Capital-Gesellschaft (VCG) stellt nicht nur Kapital zur Verfügung, sondern darüber hinaus auch Management-Know-how, um den in der Regel unerfahrenen Unternehmensgründern zu helfen, aber auch, um die Beteiligung aus Sicht der VCG erfolgreich zu gestalten. Aus diesem Grund wird hierbei häufig auch von intelligentem Kapital gesprochen.<ref>[https://de.wikipedia.org/wiki/Private_Equity Wikipedia, Stichwort: Private Equity], abgefragt 22.3.2021.</ref>
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* ([[Haftung|vollhaftendes]]) [[Eigenkapital]]
 
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* eigenkapitalähnlichen Finanzierungsinstrumenten
 
* eigenkapitalähnlichen Finanzierungsinstrumenten
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** [https://de.wikipedia.org/wiki/Mezzanine-Kapital Mezzanine-Kapital] '''wiki'''
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** [https://de.wikipedia.org/wiki/Wandelanleihe Wandelanleihen] '''wiki'''
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** [https://de.wikipedia.org/wiki/Wandelanleihe Wandelanleihen]
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* [https://de.wikipedia.org/wiki/Beteiligungskapital Beteiligungskapital bei Wikipedia], abgefragt 7.3.2021.
 
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* [https://de.wikipedia.org/wiki/Private_Equity Wikipedia Private Equity bei Wikipedia], abgefragt 7.3.2021.
 
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* [https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/venture-capital-49706 Venture-Capital bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 7.3.2021.
 
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* [https://de.wikipedia.org/wiki/Wagniskapital Wagniskapital bei Wikipedia], abgefragt 7.3.2021.
 
  
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* [https://de.wikipedia.org/wiki/Beteiligungskapital Beteiligungskapital bei Wikipedia], abgefragt 22.3.2021
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* [https://de.wikipedia.org/wiki/Private_Equity Private Equity bei Wikipedia], abgefragt 22.3.2021
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* [https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/private-equity-45569 Private Equity bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 22.3.2021
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NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 7.3.2021.
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* [https://wirtschaftslexikon.gabler.de/definition/venture-capital-49706 Venture-Capital bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 22.3.2021
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* [https://de.wikipedia.org/wiki/Wagniskapital Wagniskapital bei Wikipedia], abgefragt 22.3.2021
  
 
== Einzelnachweise==
 
== Einzelnachweise==
 
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[[Kategorie:Unternehmensrecht]]

Aktuelle Version vom 18. Februar 2023, 06:32 Uhr

Beteiligungskapital nennt man Investitionen, mit denen Beteiligungsgesellschaften Anteile an Unternehmen erwerben und sich damit an deren Vermögen und Erfolg beteiligen.

Nach der Zielgesellschaft kann man unterscheiden:

Private Equity

  • Weiterleitung: Private Equity

siehe auch-> Private-Equity-Gesellschaft

Private Equity ist von privaten und/oder institutionellen Anlegern bereitgestelltes Eigenkapital, mit dem Beteiligungsgesellschaften (Private-Equity-Gesellschaften) Unternehmensanteile für einen begrenzten Zeitraum erwerben, um eine finanzielle Rendite zu erwirtschaften.[1]

Der Private-Equity-Investitionen werden bei etablierten Unternehmen, die sich in fortgeschrittenen Lebenszyklusstadien befinden, vorgenommen.[2]

Venture-Capital

siehe auch-> Venture-Capital-Gesellschaft

Beim Venture-Capital (Risikokapital, Wagniskapital) handelt es sich um zeitlich begrenzte Kapitalbeteiligungen an jungen, innovativen, nicht börsennotierten Unternehmen, die sich trotz z.T. unzureichender laufender Ertragskraft durch ein überdurchschnittliches Wachstumspotenzial auszeichnen. Das Venture-Capital-Geschäft stellt einen Teilbereich des Private-Equity-Geschäfts dar, worunter man den Handel mit Eigenkapitalanteilen an nicht börsennotierten Unternehmen versteht.[3]

Merkmale:[4]

  • Es sind noch zu gründende oder gerade erst gegründete junge Unternehmen.
  • Es sind in erster Linie junge Branchen.
  • Die Erträge aus einer solchen Beteiligung sind bei der Aufnahme der Beteiligung noch nicht absehbar. Mehr noch sind sie mit einem relativ hohen Risiko verbunden, das bis zum Totalverlust des eingesetzten Kapitals führen kann. Dem steht aber regelmäßig bei einem Gelingen eine deutlich überdurchschnittliche Rendite gegenüber.
  • Die Venture-Capital-Gesellschaft (VCG) stellt nicht nur Kapital zur Verfügung, sondern darüber hinaus auch Management-Know-how, um den in der Regel unerfahrenen Unternehmensgründern zu helfen, aber auch, um die Beteiligung aus Sicht der VCG erfolgreich zu gestalten. Aus diesem Grund wird hierbei häufig auch von intelligentem Kapital gesprochen.[5]

Arten der Finanzierung

Finanzierungsmöglichkeiten:

Literatur

Fachliteratur

  • )

Weblinks

Einzelnachweise

  1. ↑ Vgl. wirtschaftslexikon.gabler.de, Stichwort: Private Equity, abgefragt 22.3.2021.
  2. ↑ Vgl. wirtschaftslexikon.gabler.de, Stichwort: Private Equity, abgefragt 22.3.2021.
  3. ↑ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: Venture-Capital, abgefragt 22.3.2021.
  4. ↑ Wikipedia, Stichwort: Private Equity, abgefragt 22.3.2021.
  5. ↑ Wikipedia, Stichwort: Private Equity, abgefragt 22.3.2021.
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