Kapitalstruktur: Unterschied zwischen den Versionen

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Der '''Verschuldungsgrad''' (englisch debt to equity ratio, gearing oder leverage ratio) eines Schuldners (Unternehmen, Gemeinden oder Staaten) ist eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, die das Verhältnis zwischen dem bilanziellen Fremdkapital und Eigenkapital angibt. Sie gibt Auskunft über die Finanzierungsstruktur eines Schuldners. Mit steigendem Verschuldungsgrad geht eine Erhöhung des Kreditrisikos für Gläubiger einher.
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Gelegentlich wird die '''Gearingquote (engl. gearing ratio)''' untersucht, dabei wird das verzinsliche Fremdkapital um die liquiden Mittel verkürzt und mit dem Eigenkapital in Relation gesetzt.<ref>Auer (2004), S. 137</ref>
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* [https://de.wikipedia.org/wiki/Leverage-Effekt Leverage-Effekt] '''Wiki'''<ref> Auer (2004), 154</ref>
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| <math>\text{EKQ} = \frac{\text{EK*}}{\text{FK*}}</math>
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* [https://de.wikipedia.org/wiki/Fremdkapitalquote Fremdkapitalquote bei Wikipedia], abgefragt: 6.7.2019
 
* [https://de.wikipedia.org/wiki/Fremdkapitalquote Fremdkapitalquote bei Wikipedia], abgefragt: 6.7.2019
 
* [https://de.wikipedia.org/wiki/Kapitalstruktur Kapitalstruktur bei Wikipedia], abgefragt: 6.7.2019
 
* [https://de.wikipedia.org/wiki/Kapitalstruktur Kapitalstruktur bei Wikipedia], abgefragt: 6.7.2019
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* [https://de.wikipedia.org/wiki/Verschuldungsgrad Verschuldungsgrad bei Wikipedia], abgefragt: 6.7.2019
  
 
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Version vom 5. Juli 2019, 14:13 Uhr

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Wenn ein Link auf ein Unterkapitel verweist, dort einfügen:

Die Kapitalstruktur gibt Auskunft über die Zusammensetzung des Kapitals und die Fristigkeit des Fremdkapitals.[1] Während in der [Bilanzanalyse Wiki (Jahresabschlussanalyse) von pagatorischen ev. adaptierten Größen ausgegangen wird, kommen bei den Formeln der Unternehmensbewertung idR Marktwerte zum Ansatz.da gibt es einen Aufsatz

Die Kapitalstruktur befasst sich bei der Bilanzanalyse mit den Passiva, korrespondierend hierzu gibt es auf der Aktivseite der Bilanz 'wiki die Vermögensstruktur.

Kapitalstrukturrisiko

  • Weiterleitung: Kapitalstrukturrisiko wenn Zins fertig, nach dort

Mit zunehmender Verschuldung erhöht sich das Risiko bessere Formulierung

Das Kapitalstrukturrisiko wird im levered Beta b(v) link, symb berücksichtigt.[2]

Kennzahlen

Wichtige Größen:

  • Eigenkapitalquote
  • Fremdkapitalquote
  • Verschuldungsgrad

Weitere Kennzahlen:

  • gearing

Eigenkapitalquote

  • Weiterleitung: Eigenkapitalquote

siehe auch-> Finanzanalyse link berichtigen (Baustelle weg, kapitel rein)

Die Eigenkapitalquote (EKQ) zeigt das Eigenkapital eines Unternehmens im Verhältnis zu seinem Gesamtkapital in Prozent.[3]

Berechnung

Bilanzanalyse Unternehmensbewertung
[math]\text{EKQ} = \frac{\text{EK}}{\text{GK}}[/math] [math]\text{EKQ} = \frac{\text{EK*}}{\text{GK*}}[/math]

zu Formel, Symb

Bedeutung

Die Eigenkapitalquote ist eine wichtige Kennzahl.[4]

  • Finanzielle Stabilität ev Weiterleitung
Mit dieser Kennzahl will man die finanzielle Stabilität und Fremdkapitalabhängigkeit des Unternehmens untersuchen. Je höher die EKQ, desto höher ist die Stabilität und die Unabhängigkeit von Fremdmitteln. Zudem verbessert sich die Kreditwürdigkeit der Aktiengesellschaft mit einer höheren EKQ und damit erhöht sich auch die Möglichkeit, mehr Fremdkapital aufzunehmen. Ein geringerer Fremdmittelanteil vermindert zudem die den Gewinn schmälernde/Verlust erhöhende Zinslast (sog. "finance leverage"). Dies ist besonders in Zeiten der Subprime-Krise, in der die Banken bei der Kreditvergabe vorsichtiger werden, wichtig, da Unternehmen mit einer hohen EKQ nicht so leicht Probleme mit steigenden Zinssätzen oder fehlendem Investitionskapital bekommen.[5]
Gemäß dem URG liegt die Vermutung eines Reorganisationsbedarfs dann vor, wenn die Eigenmittelquote weniger als 8 % und die fIktive Schuldentilgungsdauer mehr als 15 Jahre beträgt.[7]

Fremdkapitalquote

  • Weiterleitung: Fremdkapitalquote, Anspannungsgrad, debt ratio

Die Fremdkapitalquote - FKQ (Anspannungsgrad, engl. debt ratio) ist eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, die das prozentuale Verhältnis zwischen Fremdkapital (FK, FK*) und dem Gesamtkapital (FK, FK*) eines Unternehmens angibt.[8]

Bedeutung

?

Berechnung

Bilanzanalyse Unternehmensbewertung
[math]\text{EKQ} = \frac{\text{FK}}{\text{GK}}[/math] [math]\text{EKQ} = \frac{\text{FK*}}{\text{GK*}}[/math]

zu Formel, Symb

Verschuldungsgrad

OO

Der Verschuldungsgrad (englisch debt to equity ratio, gearing oder leverage ratio) eines Schuldners (Unternehmen, Gemeinden oder Staaten) ist eine betriebswirtschaftliche Kennzahl, die das Verhältnis zwischen dem bilanziellen Fremdkapital und Eigenkapital angibt. Sie gibt Auskunft über die Finanzierungsstruktur eines Schuldners. Mit steigendem Verschuldungsgrad geht eine Erhöhung des Kreditrisikos für Gläubiger einher.

Gelegentlich wird die Gearingquote (engl. gearing ratio) untersucht, dabei wird das verzinsliche Fremdkapital um die liquiden Mittel verkürzt und mit dem Eigenkapital in Relation gesetzt.[9]

Bedeutung

Berechnung

berichtigen

Bilanzanalyse Unternehmensbewertung
[math]\text{EKQ} = \frac{\text{EK}}{\text{FK}}[/math] [math]\text{EKQ} = \frac{\text{EK*}}{\text{FK*}}[/math]

zu Formel, Symb Auer 136f


NN

OO

Bedeutung

Ermittlung / Berechnung

einen löschen

MM

NN

OO

Hauptartikel-> [[]]
  • Synonyme: [[]]

siehe auch-> [[]]

abcd

Literatur

Gesetz

Erlässe

Fachgutachten

  • KFS/BW 1 Rz.
  • IDW S1 Rz.

Fachliteratur

" *)mwN ausgeblendet finden sich weitere Literaturangaben

  • Auer (2004) 136ff
  • Bachl (2018),
  • Drukarczyk / Schüler (2016),
  • Fleischer / Hüttemann (2015)
  • Ihlau ua (2013),
  • Mandl / Rabel (1997),
  • WP-Handbuch II (2014), Rz. A
  • WPH-Edition (2018), Rz. A

Judikatur

Unterlage(n)

Sortiert nach Datum und Dateiname

Folien

siehe auch -> Liste der verwendeten Gesetze und Erlässe, Liste der verwendeten Literatur, Liste der verwendeten Abkürzungen und Symbole, Liste der verwendeten Formeln

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt:

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt:

Einzelnachweise

  1. ↑ Auer (2004), S. 136
  2. ↑ Bachl (2018), S. 48
  3. ↑ Wikipedia, Stichwort:Fundamentalanalyse, abgefragt: 6.7.2019
  4. ↑ Auer (2004), 137
  5. ↑ Wikipedia, Stichwort:Fundamentalanalyse, abgefragt: 6.7.2019
  6. ↑ Auer (2004), S. 226
  7. ↑ Vgl. auch Egger u.a. (2010),S. 633 ff
  8. ↑ Auer (2004), 136
  9. ↑ Auer (2004), S. 137
  10. ↑ Auer (2004), 154
  • Kommentarzeichen:
  • Fußnote:einfach:
  • Kleine Schrift: NN
  • Einzelreferenz[1]
  • Referenzname[2]
  • Weitere Verwendung Name[2]
  • ↑ Einzelreferenz
  • ↑ 2,0 2,1 Referenztext
    • Abgerufen von „https://www.bewertungshilfe.at/index.php?title=Kapitalstruktur&oldid=7687“