Benutzer:Peter Hager/Baustelle/Vereinfachte Wertfindung

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Begriff (lö)

• Weiterleitung: Wertfindung

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siehe auch-> Bewertung (Begriff)

fe 

ex div Vereinfachte Wertfindungen sollen eine brauchbare Wertermittlung mit akzeptablen Kosten erbringen.

Einschlägige Empfehlungen: fe Links

• Arbeitsgruppe Unternehmensbewertung: „Hinweise zur Erstellung von vereinfachten Wertfindungen“ (KFS/BW1 E5) vom 24.1.2017;
• Bundessteuerberaterkammer und IDW: „Besonderheiten bei der Ermittlung eines objektivierten Unternehmenswerts kleiner und mittelgroßer Unternehmen“ vom 13.3.2014

Das Ergebnis einer vereinfachten Wertfindung wird in einem Bericht dargestellt.

eigene Der Begriff bezeichnet:

• NN
• NN

Begriff bedeutet.

Bedeutung

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Ex Unterlage GA-Ver Speziell bei kleinen Unternehmen wird man für steuerliche Zwecke nicht das volle Repertoire der Wertermittlung und Berichterstattung vornehmen müssen. Im Einzelfall schaden Vereinfachungen nicht der Nachvollziehbarkeit und Schlüssigkeit. Man sollte jedoch beachten, dass nur das einschlägige Fachgutachten eine Nachvollziehbarkeit und Schlüssigkeit gewährleistet. Informationen nachträglich beizubringen ist immer schwieriger als für sie rechtzeitig vorzusorgen. Bei den Bewertungsmethoden gibt es keine Vereinfachungen, nur bei den zugrunde gelegten Werten.

Bei Großbetrieben oder schwierigen Sachverhalten werden die Vereinfachungen rasch zu Fehlern führen. Dabei sind insbesondere die fehlende Plausibilisierung der Planung und des Bewertungsergebnisses ein Problem. Ein Gutachten entsprechend einem einschlägigen Fachgutachten ist der vereinfachten Wertfindung immer überlegen.

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Vereinfachungen in KFS/BW1 E5 (2017)

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ex Unterlage GA-Vereinf Die Arbeitsgruppe Unternehmensbewertung verwendet die Begriffe Wertfindung und Bericht anstelle des in KFS/BW 1 üblichen Bewertung und Gutachten. Dadurch sollen vermutlich Verwechslungen zwischen der „ganzen Tragweite – full scope“ und der Leichtversion verhindert werden.

Die vereinfachte Wertfindung ist nicht auf KMU [12 beschränkt.

12 Zum Begriff vgl. zB Rabel u.a. (2011).

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Literatur

Weblinks

• [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

Wertfindung

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ex Unterlage GA-Vereinf KFS/BW 1 definiert die zu beachtenden Grundsätze hinsichtlich:13 • Bewertungsmethoden (Diskontierungs-, Multiplikatorverfahren), • Voraussetzungen (zB integrierte Planungsrechnung), • Vorgehensweisen (zB formelle und materielle Plausibilitätsbeurteilungen, Dokumentation, Berichterstattung) und • Bewertungsparameter (zB Kapitalkosten bzw Renditeforderungen, Wachstum etc).

In einer vereinfachten Wertfindung steht es dem Gutachter frei Vereinfachungen vorzunehmen. Die anerkannten Bewertungsmethoden sind jedoch zu beachten. Prinzipien der Wertfindung: a) Die getroffenen Vereinfachungen sind offen zu legen. b) Die Planung wird in der vereinfachten Wertermittlung keiner Plausibilisierung unterzogen. c) Das Ergebnis der Wertfindung wird nicht plausibilisiert. d) Vereinfachte Überleitung von Detailplanungs- in Rentenphase e) Keine Untersuchung von Insolvenzrisiken

13 Vgl. Wirth (2017), 118.

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Literatur

Weblinks

• [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

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Bericht

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ex Unterlage GA-Vereinf Im Bericht einer solchen vereinfachten Wertfindung ist explizit darauf hinzuweisen, dass die Wertfindung nicht allen Anforderungen des Fachgutachtens KFS/BW 1 genügt und deshalb das Ergebnis nicht jenem einer Bewertung gemäß Fachgutachten entsprechen muss.14 Damit soll das Problembewusstsein von Auftraggeber und Adressat geschärft und die Verantwortlichkeit des Erstellers klargestellt werden. 15

14 Vgl. KFS/BW1 E5 (2017) Rz. 8. 15 Vgl. Wirth (2017), S. 118.

Übersicht

Gutachten nach KFS/BW 1	Bericht nach KFS/BW1 E5 (2017)	Anmerkung
Auftrag (Rz 152) (schriftlichen Auftrag mit folgendem Mindestinhalt einholen: Auftraggeber, Auftragnehmer, Auftragsbedingungen, Bewertungsobjekt, Bewertungssubjekt, Bewertungsanlass, Bewer-tungszweck, Funktion des Wirtschaftstreuhänders, Bewertungsstichtag, eventuelle Weitergabebeschränkungen für das Bewertungsgutachten, Hinweis auf die Einholung einer Vollständigkeitserklärung vor Ausfertigung des Bewertungsgutachtens.	Auftrag und Auftragsdurchführung (Rz 10a)	(1), (2)
Bewertungsobjekt (Rz 152, 155) - Unterlagen (Rz 155) - Planung (Rz 155)	Kurzdarstellung des Wertfindungsobjektes (Rz 10f)	(4)
Bewertungssubjekt (Rz 152)	-	(3)
Bewertungsanlass (Rz 152)	Wertfindungsanlass (Rz 10b)
Bewertungszweck (Rz 152)	Wertfindungszweck (Rz 10b)
Funktion des Gutachters (Rz 152)	-	(3)
Bewertungsstichtag (Rz 152)	Wertfindungsstichtag (Rz 10c)
-	Erstellungsdatum (Rz 10e)	(1)
Bewertungsmethode (Rz 155)	angewandte Wertfindungsmethode(n) (Rz 10d) Wertfindungsvorgehen (Rz 10d) Wertfindungsannahmen einschließlich Begründungen (Rz 10 g) Wertrechnungen (Rz 10 h)	(4)
betriebsnotwendiges bzw. nicht betriebsnotwendiges Vermögen (Rz 155)		(4)
Bewertungsergebnis (Rz 155) - Plausibilisierung (Rz 155)	Wertfindungsergebnis (Rz 10 i)

(1)	für die Nachvollziehbarkeit nicht relevant
(2)	Auftrag in KFS/BW1 E5 (2017) nicht selbständig definiert. Es wird davon ausgegangen, dass die erforderlichen Informationen, denen der KFS/BW 1 Rz 152 entsprechen.
(3)	Sollte sich aus KFS/BW1 E5 (2017) Rz 10a iVm KFS/BW 1 Rz 152 ergeben.
(4)	KFS/BW 1 bzw. KFS/BW1 E5 (2017) trifft keine Aussage, systematisch betrachtet dürften keine Unterschiede bestehen.

Sofern die erforderlichen Informationen des Auftrages gem KFS/BW1 E5 (2017) Rz 10a den Bestimmungen der KFS/BW 1 Rz 152 entsprechen, besteht (mit Ausnahme der Plausibilisierungsüberlegungen zu Planung und Bewertungsergebnis) eine weitgehende Übereinstimmung. Die vereinfachte Wertfindung ist zwar keine betriebswirtschaftliche Bewertung, aber eine gute Herangehensweise für eine Schätzung.

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Literatur

Weblinks

• [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

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ex Unterlage GA-Vereinf

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Literatur

Weblinks

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Vereinfachungen in BStBK (2014) bzw. IDW (2014)

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ex Unterlage GA-Vereinf 2014 ergingen gleichlautende Hinweise der (d) Bundessteuerberaterkammer (BStBK) und des Institutes der Wirtschaftsprüfer (IDW) vom 13.3. bzw. 5.2.2014. Neben mehreren Klarstellungen zur Bewertung enthalten sie auch Vereinfachungen in der Berichterstattung und somit der Wertfindung. Die Empfehlung gilt für KMU, die nach qualitativen Kriterien abgegrenzt werden. [16

16 BStBK (2014) Rz. 2 iVm 6 f.

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Literatur

Weblinks

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Wertfindung

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ex Unterlage GA-Vereinf Rz. 48 BStBK (2014) gestattet unter bestimmten Umständen eine vereinfachte Preisfindung zB auf Basis von Multiplikatoren. Dies ist für steuerliche Zwecke nicht statthaft, da es nicht dem Stand der Betriebswirtschaft entspricht.

In der Wertfindung auf Basis eines Diskontierungsverfahrens sieht die Empfehlung Vereinfachungen vor (vgl. dazu folgender Punkt).

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Literatur

Weblinks

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Bericht

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ex Unterlage GA-Vereinf Sofern Vereinfachungen geltend gemacht wurden, sind diese im Bericht darzustellen. Im Einzelnen sind dies:[17 a) verkürzte Berichterstattung, b) Umfang der Plausibilitätsanalyse der Unternehmensplanung, c) Verwendung von branchentypischen oder marktüblichen Wertparametern, d) anlassbezogene Typisierungen der wertrelevanten Verhältnisse der Eigentümer und e) Hinweise auf für Bewertungszwecke vorgenommene Bereinigungen und Modifikationen der beste-henden vertraglichen und tatsächlichen Gegebenheiten.

17 BStBK (2014) Rz. 63.

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Literatur

Weblinks

• [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

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ex Unterlage GA-Vereinf

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Literatur

Weblinks

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NN

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Literatur

Weblinks

• [

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NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

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NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

Literatur

Fachgutachten

• KFS/BW 1 Rz.
• IDW S1 Rz.

Fachliteratur

" *)mwN ausgeblendet finden sich weitere Literaturangaben

• Aschauer / Purtscher (2023), S. ;
• Bachl (2018), S. ;
• Drukarczyk / Schüler (2016), S. ;
• Fleischer / Hüttemann (2015), S. ;
• Ihlau / Duscha (2019), S. ;
• Mandl / Rabel (1997), S. ;
• WP-Handbuch II (2014), Rz. A ;
• WPH-Edition (2018), Rz. A ;

Unterlage(n)

Sortiert nach Dateiname

* Hager: Anschaffungs- und Herstellungskosten, Datei:AHK.pdf, Stand Mai 2021;

• Hager: Äquivalenzprinzipien, Datei:Äquivalenz.pdf, Basisseminar BFA, Stand Feb. 2022;
• Hager: Bewertungsanlass und -zweck - funktionale Bewertung, Datei:BewAZ.pdf, Stand Nov. 2023;
• Hager: Bewertungsobjekt, Datei:Bewertungsobjekt.pdf, Stand Okt. 2020;
• Hager: Brutto- oder Nettounternehmenswert, Datei:Bto-Nto-UW.pdf, Stand Juni 2022;
• Hager: Cash-Flow, Datei:Cash-Flow.pdf, Stand Aug. 2017;
• Hager: Ertragsbegriffe, Datei:Ertrag.pdf, Stand Dez. 2023;
• Hager: Geldflussrechnung, Datei:CF-Kapfluss.pdf, Stand Aug. 2021;
• Hager: Fiktive Anschaffungskosten, Datei:Fiktive AK.pdf, Stand März 2021;

• Hager: Nachweis des Verkehrswertes durch vereinfachte Wertfindung, Datei:GA-vereinfach.pdf, Stand März 2021;

* Hager: Grundbegriffe, Basisseminar BFA, Datei:Grundbegriffe.pdf, Stand Okt. 2020;

• Hager: Grundsätze ordnungsmäßiger Unternehmensbewertung, Datei:Grundsätze-UBW.pdf, Stand Mai 2022;
• Hager: Persönliche Haftung in der Unternehmensbewertung, Datei:Haftung.pdf, Stand Aug. 2021;
• Hager: Geldwertänderung, Datei:Inflation.pdf, Basisseminar BFA, Stand Juli 2016;
• Hager: Liquidationswert, Datei:Liquidationswert.pdf, Stand Februar 2019;
• Hager: Markenrechtsbewertung, Datei:Wertmarke.pdf, Vortrag 26.4.2012 Groß-BP Wien;
• Hager: Auffrischung mathematischer Grundkenntnisse, Basisseminar BFA, Datei:Mathematik-Auffrischung.pdf, Stand August 2023;
• Hager: Bewertungsmethoden – Eine Übersicht , Datei:Methoden-übersicht.pdf, Stand Juni 2018;
• Hager: Objektivierter vs. subjektiver Wert, Datei:Obj-Subj.pdf, Stand Sep. 2023;
• Hager: Anteilsbewertung - Personengesellschaften, Datei:PersGes-ABW.pdf, Stand Dez. 2020;
• Hager: Bewertung von Personengesellschaften, Datei:PersGes-UBW.pdf, Stand Dez. 2020;

• Hager: Was ist bei Prüfung eines Unternehmensbewertungsgutachtens zu beachten – eine kurze Einführung, Datei:Prüfung-Gutachten.pdf, Basisseminar BFA, Stand Nov. 2017;

* Hager: Ermittlung und Bedeutung von Ratings, Datei:Rating.pdf, Stand Okt. 2022;

• Hager: Unsicherheit in der Unternehmensbewertung, Datei:Risiko.pdf, Basisseminar BFA, Stand Oktober 2015;
• Hager: Shareholder Value, Datei:Shareholdervalue.pdf, Stand Nov. 2021;
• Hager: Ermittlung des Unternehmerlohns, Datei:Unternehmerlohn-Praxis.pdf, Stand Mai 2019;
• Hager: Änderungen durch das neue Fachgutachten KFS/BW1 'Unternehmensbewertung' vom 26.3.2014 Info für Wissensplattform, Datei:Vergleich BW1 (2006)-(2014).pdf, Stand Jan. 2015;
• Hager: Vereinfachtes Ertragswertverfahren - Berechnung, Datei:VEWV-Berechn.pdf, Stand Juli 2020;
• Hager: Im Steuerrecht relevane Werte, Basisseminar BFA, Datei:Welche Werte.pdf, Stand September 2015 nicht mehr aktuell;
• Hager: Wie man mit dem Wr. Verfahren 1996 den gemeinen Wert berechnet, Datei:Wiener Verfahren Berechnung.pdf, Stand Aug. 2020;
• Hager: Wozu braucht man Unternehmensbewertung, Basisseminar BFA, Datei:Wozu Unternehmensbewertung.pdf, Stand September 2015;

Folien

ev Forum 14 * Hager: "Welche (Unternehmens)Bewertungen werden vom Finanzamt anerkannt?", VWT 6.5.2019, Datei:VWT 2019.pdf

• Hager: "Unternehmensbewertung Basis", BFA 2016, Datei:UBW-Basis(2016).pdf, Stand Oktober 2016
• Hager: "Unternehmensbewertung im Steuerrecht", Linde Forum Unternehmensbewertung 2016, Datei:Forum 16 UBW-StR-Ergänzt.pdf

• Hager: "Unternehmensbewertungsgutachten - schlüssig und nachvollziehbar", JKU 2015, Datei:UBWGA JKU-Linz 151014.pdf

* Hager: "Unternehmensbewertung Basis", BFA 2013, Datei:UBW-Basis 2013.pdf, Stand Februar 2013

• Hager: "Wertermittlung des immateriellen Vermögens Marke", GBP 26.4.2010, Datei:Wertmarke-Präsentation.pdf

siehe auch -> Liste der verwendeten Gesetze und Erlässe, Liste der verwendeten Literatur, Liste englische Fachausdrücke, Liste der verwendeten Abkürzungen und Symbole, Liste der verwendeten Formeln

Weblinks

• [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

• [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

Einzelnachweise

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