Nicht betriebsnotwendiges Vermögen

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1. WEITERLEITUNG neutrales Vermögen-->nicht betriebsnotwendiges Vermögen

Das nicht betriebsnotwendige Vermögen bzw. Schulden sind Posten, die nicht unmittelbar oder mittelbar den Produktions-, Leistungs- bzw. Absatzzielen des Unternehmens dienen und auch nicht zur gegenwärtigen und zukünftigen Aufrechterhaltung der Betriebs-, Leistungs- und Lieferbereitschaft erforderlich sind.

Synonym wird (vor allem in der älteren Literatur) auch neutrales Vermögen gebraucht. Nicht verwechselt werden darf das betriebsnotwendige Vermögen mit dem notwendigen Betriebsvermögen des Steuerrechts.

Die Abgrenzung kann funktional oder hilfsweise wertbezogen erfolgen.

siehe auch-> betriebsnotwendiges Vermögen

Bewertung

Das nichtbetriebsnotwendige Vermögen ist gesondert mit dem Liquidationswert oder (selten) dem höheren Fortführungswert zu bewerten.

Bedeutung

Das (gedankliche) Ausscheiden des nichtbetriebsnotwendigen Vermögens hat Auswirkungen auf:

• Vergangenheitsanalyse (falscher Eindruck, wenn nicht herausgerechnet)
• Prognoserechnung (Doppelerfassung)
• Ausschüttungsprognose (nicht betriebsnotwendiges Vermögen wird unabhängig von der geplanten Ausschüttung sofort ausgeschüttet)Satz ändern
• Ertragsteuer (des Unternehmens und persönliche Ertragsteuer)
• Diskontierungszinssatz

Literatur

Fachgutachten

• Rz. 25-26 KFS/BW 1 (2014)
• Rz. 59-63 IDW S1 (2008)

Fachliteratur

• Hachmeister / Ruthardt: "Nicht betriebsnotwendiges Vermögen“ in der Unternehmensbewertung", BB 2014, S. 875, zitiert: Hachmeister / Ruthardt (2014);
• Lehmann: "Die Berücksichtigung nicht betriebsnotwendiger Liquidität im Rahmen der Ermittlung unverschuldeter Betafaktoren", BP 2014, 42, zitiert: Lehmann (2014)
• Walther: "Persönliche Steuern und nicht betriebsnotwendiges Vermögen" in BP 2010, Heft 2, S. 8, zitiert: Walther (2010);
• Hager: "Nicht betriebsnotwendiges Vermögen" Unterlage noch nicht veröffentlicht
• IDW (Hrsg.): WP Handbuch 2014, Band II; IDW-Verlag 2014; zitiert: WP-Handbuch II (2014) ; Rz. 136-139