Benutzer:Peter Hager/Baustelle/Vereinfachte Wertfindung

Aus Bewertungshilfe
Wechseln zu: Navigation, Suche

Seite aus Benutzer:Peter Hager/Baustelle/Diverse Hinweise# Bewertung - Wertfindung (17.3.2021)

Kurzinfo!

nn verlinkt, (fehlende Links eintragen), kein Link auf diese Seite

Begriff (lö)

  • Weiterleitung: Wertfindung
Hauptartikel-> [[]]
  • Synonyme: [[]]

siehe auch-> Bewertung (Begriff)

fe 

ex div Einschlägige Empfehlungen: Volle Titel zu Kapitel

  • Bundessteuerberaterkammer und IDW: „Besonderheiten bei der Ermittlung eines objektivierten Unternehmenswerts kleiner und mittelgroßer Unternehmen“ vom 13.3.2014


eigene Vereinfachte Wertfindungen sollen eine brauchbare Wertermittlung mit akzeptablen Kosten erbringen.[1]

Es gibt keine anerkannten betriebswirtschaftliche Grundsätze. Standardsetter haben aber für ihre Mitglieder Standards zur vereinfachten Wertfindung erlassen. Diese haben außer das Ziel einer Vereinfachung nur wenige Gemeinsamkeiten. Im einzelnen sind dies:

[2] [3] [4] [5] [6]

Bedeutung

  • Weiterleitung:

siehe auch-> [[]] ev Fachgutachten, Gutachten

 ev erg 

Eine Unternehmensbewertung entsprechend den Anforderungen eines Fachgutachtens ist mit hohem Arbeitsaufwand verbunden, der bei kleinen Unternehmen oft in keinem Verhältnis zu deren Wert steht. Vereinfachte Wertfindungen sollen eine brauchbare Wertermittlung mit akzeptablen Kosten erbringen.

Grenzen sind den Vereinfachungen in der der Nachvollziehbarkeit und Schlüssigkeit gezogen. Die Fachgutachten sind der einschlägige Standard: "Was notwendig ist, damit eine Unternehmensbewertung nachvollziehbar ist, wird in KFS/BW 1 und IDW S 1 idealtypisch angeführt. Im Einzelfall reichen evtl weniger Informationen, es ist aber auch denkbar, dass zusätzliche Erläuterungen notwendig sind."[7]

Informationen nachträglich beizubringen ist immer schwieriger als für sie rechtzeitig vorzusorgen. Bei Großunternehmen oder schwierigen Sachverhalten werden die Vereinfachungen rasch zu Fehlern führen. Dabei sind insbesondere die fehlende Plausibilisierung der Planung und des Bewertungsergebnisses ein Problem.

Ein Gutachten entsprechend einem einschlägigen Fachgutachten ist der vereinfachten Wertfindung immer überlegen.

[8] [9] [10] [11] [12]

Vereinfachungen in KFS/BW1 E5 (2017)

Hlf E5 (lö)

  • Weiterleitung: KFS/BW1 E5

 erg 

ex Unterlage GA-Vereinf

eigene Der Fachsenat für Unternehmensbewertung verwendet in KFS/BW1 E5 eine von KFS/BW 1 abweichende Terminologie, um Verwechslungen zu verhindern.

KFS/BW 1 KFS/BW1 E5
Bewertung Wertfindung
Gutachten Bericht

Zu Bedeutung Die vereinfachte Wertfindung ist nicht auf kleine und mittlere Unternehmen (KMU) beschränkt.

Literatur

  • Rabel u.a. (2011);
  • Wirth (2017);

Zu Lit

  • Rabel u.a. (2011): Rabel u.a., "Bewertung von kleinen und mittleren Unternehmen“ in IWP (Hrsg.): "Wirtschaftsprüfer-Jahrbuch 2011"", Linde 2011;
  • Wirth (2017): Wirth, "Hinweise zur Erstellung von vereinfachten Wertfindungen", RWZ 2017/25;

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

[13] [14] [15] [16] [17]

Wertfindung

  • Weiterleitung: Wertfindung

 ev erg 

ex Unterlage GA-Vereinf KFS/BW 1 definiert die zu beachtenden Grundsätze hinsichtlich:[13 • Bewertungsmethoden (Diskontierungs-, Multiplikatorverfahren), • Voraussetzungen (zB integrierte Planungsrechnung), • Vorgehensweisen (zB formelle und materielle Plausibilitätsbeurteilungen, Dokumentation, Berichterstattung) und • Bewertungsparameter (zB Kapitalkosten bzw Renditeforderungen, Wachstum etc).


eigene In einer vereinfachten Wertfindung steht es dem Gutachter frei Vereinfachungen vorzunehmen. Die anerkannten Bewertungsmethoden sind jedoch zu beachten.

Prinzipien der Wertfindung:[18]

Literatur

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

[19] [20] [21] [22] [23]

Bericht

  • Weiterleitung: Bericht

siehe auch-> Gutachten, Kurzgutachten

 erg 

ex Unterlage GA-Vereinf Im Bericht einer solchen vereinfachten Wertfindung ist explizit darauf hinzuweisen, dass die Wertfindung nicht allen Anforderungen des Fachgutachtens KFS/BW 1 genügt und deshalb das Ergebnis nicht jenem einer Bewertung gemäß Fachgutachten entsprechen muss.14 Damit soll das Problembewusstsein von Auftraggeber und Adressat geschärft und die Verantwortlichkeit des Erstellers klargestellt werden. 15

14 Vgl. KFS/BW1 E5 (2017) Rz. 8. 15 Vgl. Wirth (2017), S. 118.

eigene Der Bericht ist die schriftliche Zusammenfassung des Ergebnisses einer vereinfachten Wertfindung (nach der Terminologie) von KFS/BW1. Der Bericht stellt ein Kurzgutachten dar.

Übersicht

Gutachten nach KFS/BW 1 Bericht nach KFS/BW1 E5 (2017) Anmerkung
Auftrag (Rz 152) (schriftlichen Auftrag mit folgendem Mindestinhalt einholen: Auftraggeber, Auftragnehmer, Auftragsbedingungen, Bewertungsobjekt, Bewertungssubjekt, Bewertungsanlass, Bewertungszweck, Funktion des Wirtschaftstreuhänders, Bewertungsstichtag, eventuelle Weitergabebeschränkungen für das Bewertungsgutachten, Hinweis auf die Einholung einer Vollständigkeitserklärung vor Ausfertigung des Bewertungsgutachtens. Auftrag und Auftragsdurchführung (Rz 10a) (1), (2)
Bewertungsobjekt (Rz 152, 155)
- Unterlagen (Rz 155)
- Planung (Rz 155)
Kurzdarstellung des Wertfindungsobjektes (Rz 10f) ev Lemma (4)
Bewertungssubjekt (Rz 152) - (3)
Bewertungsanlass (Rz 152) Wertfindungsanlass (Rz 10b) ev Lemma
Bewertungszweck (Rz 152) Wertfindungszweck (Rz 10b) ev Lemma
Funktion des Gutachters (Rz 152) - (3)
Bewertungsstichtag (Rz 152) Wertfindungsstichtag (Rz 10c) ev Lemma
- Erstellungsdatum (Rz 10e) (1)
Bewertungsmethode (Rz 155) angewandte Wertfindungsmethode(n) ev Lemma (Rz 10d)
Wertfindungsvorgehen (Rz 10d)
Wertfindungsannahmen einschließlich Begründungen (Rz 10 g)
Wertrechnungen (Rz 10 h)
(4)
betriebsnotwendiges bzw. nicht betriebsnotwendiges Vermögen (Rz 155) - (4)
Bewertungsergebnis (Rz 155)
- Plausibilisierung (Rz 155)
Wertfindungsergebnis (Rz 10 i) ev Lemma

(1) für die Nachvollziehbarkeit nicht relevant
(2) Auftrag in KFS/BW1 E5 (2017) nicht selbständig definiert. Es wird davon ausgegangen, dass die erforderlichen Informationen, denen der KFS/BW 1 Rz 152 entsprechen.
(3) Sollte sich aus KFS/BW1 E5 (2017) Rz 10a iVm KFS/BW 1 Rz 152 ergeben.
(4) KFS/BW 1 bzw. KFS/BW1 E5 (2017) trifft keine Aussage, systematisch betrachtet dürften keine Unterschiede bestehen.

Sofern die erforderlichen Informationen des Auftrages gem KFS/BW1 E5 (2017) Rz 10a den Bestimmungen der KFS/BW 1 Rz 152 entsprechen, besteht (mit Ausnahme der Plausibilisierungsüberlegungen zu Planung und Bewertungsergebnis) eine weitgehende Übereinstimmung. Die vereinfachte Wertfindung ist zwar keine betriebswirtschaftliche Bewertung, aber eine gute Herangehensweise für eine Schätzung.

Literatur

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

[24] [25] [26] [27] [28]

mm

  • Weiterleitung:
Hauptartikel-> [[]]
  • Synonyme: [[]]

siehe auch-> [[]]

fe 

ex Unterlage GA-Vereinf

eigene

Literatur

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

[29] [30] [31] [32] [33]

Vereinfachungen in BStBK (2014) bzw. IDW (2014)

  • Weiterleitung:
Hauptartikel-> [[]]
  • Synonyme: [[]]

siehe auch-> [[]]

fe 

ex Unterlage GA-Vereinf 2014 ergingen gleichlautende Hinweise der (d) Bundessteuerberaterkammer (BStBK) und des Institutes der Wirtschaftsprüfer (IDW) vom 13.3. bzw. 5.2.2014. Neben mehreren Klarstellungen zur Bewertung enthalten sie auch Vereinfachungen in der Berichterstattung und somit der Wertfindung. Die Empfehlung gilt für KMU, die nach qualitativen Kriterien abgegrenzt werden. [16

16 BStBK (2014) Rz. 2 iVm 6 f.

eigene

Literatur

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

[34] [35] [36] [37] [38]

Wertfindung

  • Weiterleitung:
Hauptartikel-> [[]]
  • Synonyme: [[]]

siehe auch-> [[]]

fe 

ex Unterlage GA-Vereinf Rz. 48 BStBK (2014) gestattet unter bestimmten Umständen eine vereinfachte Preisfindung zB auf Basis von Multiplikatoren. Dies ist für steuerliche Zwecke nicht statthaft, da es nicht dem Stand der Betriebswirtschaft entspricht.

In der Wertfindung auf Basis eines Diskontierungsverfahrens sieht die Empfehlung Vereinfachungen vor (vgl. dazu folgender Punkt).

eigene

Literatur

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

[39] [40] [41] [42] [43]

Bericht

  • Weiterleitung:
Hauptartikel-> [[]]
  • Synonyme: [[]]

siehe auch-> [[]]

fe 

ex Unterlage GA-Vereinf Sofern Vereinfachungen geltend gemacht wurden, sind diese im Bericht darzustellen. Im Einzelnen sind dies:[17 a) verkürzte Berichterstattung, b) Umfang der Plausibilitätsanalyse der Unternehmensplanung, c) Verwendung von branchentypischen oder marktüblichen Wertparametern, d) anlassbezogene Typisierungen der wertrelevanten Verhältnisse der Eigentümer und e) Hinweise auf für Bewertungszwecke vorgenommene Bereinigungen und Modifikationen der beste-henden vertraglichen und tatsächlichen Gegebenheiten.

17 BStBK (2014) Rz. 63.

eigene

Literatur

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

[44] [45] [46] [47] [48]

mm

  • Weiterleitung:
Hauptartikel-> [[]]
  • Synonyme: [[]]

siehe auch-> [[]]

fe 

ex Unterlage GA-Vereinf

eigene

Literatur

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

[49] [50] [51] [52] [53]

NN

  • Weiterleitung:
Hauptartikel-> [[]]
  • Synonyme: [[]]

siehe auch-> [[]]

fe 

eigene

Literatur

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

[54] [55] [56] [57] [58]

Literatur

Gesetz

Erlässe

Fachgutachten

  • KFS/BW 1 Rz.
  • IDW S1 Rz.

Fachliteratur

" *)mwN ausgeblendet finden sich weitere Literaturangaben

  • Aschauer / Purtscher (2023), S. ;
  • Bachl (2018), S. ;
  • Drukarczyk / Schüler (2016), S. ;
  • Fleischer / Hüttemann (2015), S. ;
  • Ihlau / Duscha (2019), S. ;
  • Mandl / Rabel (1997), S. ;
  • WP-Handbuch II (2014), Rz. A ;
  • WPH-Edition (2018), Rz. A ;

Judikatur

Unterlage(n)

Sortiert nach Dateiname

* Hager: Anschaffungs- und Herstellungskosten, Datei:AHK.pdf, Stand Mai 2021;

* Hager: Grundbegriffe, Basisseminar BFA, Datei:Grundbegriffe.pdf, Stand Okt. 2020;

  • Hager: Was ist bei Prüfung eines Unternehmensbewertungsgutachtens zu beachten – eine kurze Einführung, Datei:Prüfung-Gutachten.pdf, Basisseminar BFA, Stand Nov. 2017;

* Hager: Ermittlung und Bedeutung von Ratings, Datei:Rating.pdf, Stand Okt. 2022;

Folien

ev Forum 14 * Hager: "Welche (Unternehmens)Bewertungen werden vom Finanzamt anerkannt?", VWT 6.5.2019, Datei:VWT 2019.pdf

* Hager: "Unternehmensbewertung Basis", BFA 2013, Datei:UBW-Basis 2013.pdf, Stand Februar 2013

siehe auch -> Liste der verwendeten Gesetze und Erlässe, Liste der verwendeten Literatur, Liste englische Fachausdrücke, Liste der verwendeten Abkürzungen und Symbole, Liste der verwendeten Formeln

Weblinks

  • [

NN bei Wikipedia], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Gablers Wirtschaftslexikon], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Bundeszentrale für politische Bildung], abgefragt 24.2.2024;

  • [

NN bei Grundlagen Statistik], abgefragt 24.2.2024;

Einzelnachweise

  1. Vgl. Unterlage (GA-Vereinfach), S 1.
  2. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  3. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  4. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  5. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  6. Hager (2013), S. 357.
  7. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  8. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  9. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  10. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  11. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  12. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  13. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  14. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  15. Vgl. Wirth (2017), 118.
  16. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  17. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  18. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  19. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  20. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  21. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  22. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  23. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  24. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  25. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  26. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  27. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  28. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  29. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  30. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  31. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  32. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  33. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  34. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  35. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  36. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  37. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  38. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  39. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  40. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  41. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  42. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  43. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  44. [ Wikipedia, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  45. [ Gablers Wirtschaftslexikon, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  46. [ Bundeszentrale für politische Bildung, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.
  47. [ Grundlagen Statistik, Stichwort: ], abgefragt 24.2.2024.

[[Kategorie:Unternehmensbewertung]]